Πώς να πουλήσετε ένα περιουσιακό στοιχείο σύντομο

Περιεχόμενο

• στάδια
• Μέρος 1 Κατανόηση της θεωρίας
• Μέρος 2 Γνωρίζοντας τους κινδύνους των ανοικτών πωλήσεων
• Μέρος 3 Βυθιστείτε σε σοβαρά πράγματα

Όταν η πλειοψηφία των ανθρώπων πραγματοποιεί μια επένδυση, σε μια ενέργεια για παράδειγμα, ελπίζουν ότι η τιμή της δράσης θα αυξηθεί. Εάν η τιμή του αποθέματος είναι χαμηλότερη όταν αγοράζει το απόθεμα από ό, τι όταν το πουλάει, παράγουν κέρδος. Αυτή η διαδικασία ονομάζεται να έχει μια "μακρά θέση" στη φρασεολογία χρηματοδότησης. Η πώληση ενός μικρού αποθέματος ή η λήψη μιας μικρής θέσης είναι ακριβώς το αντίστροφο. Αντί να στοιχηματίζετε ότι η τιμή μιας επένδυσης θα αυξηθεί στο μέλλον, οι άνθρωποι που πωλούν σύντομα στοιχήματα ότι η τιμή της επένδυσης θα μειωθεί στο μέλλον. Πώς να το κάνετε αυτό και πώς να κερδίσετε χρήματα με αυτή τη μέθοδο;

στάδια

Μέρος 1 Κατανόηση της θεωρίας

1. 
   

   
   Στοίχημα ότι η τιμή ή η αξία μιας επένδυσης θα μειωθεί για μια σύντομη πώληση. Όπως αναφέρθηκε παραπάνω, μια μικρή θέση είναι η αντίστροφη θέση μιας μακράς θέσης: αντί να στοιχηματίσετε ότι η αξία μιας επένδυσης θα αυξηθεί βραχυπρόθεσμα ή μακροπρόθεσμα, θα στοιχηματίσετε ότι η επένδυση θα χάσει αξία.
   • Οι επενδυτές που θέλουν να πάρουν μια μακρά θέση πρέπει να αγοράσουν σε χαμηλή τιμή και να πουλήσουν σε υψηλή τιμή για να μεγιστοποιήσουν τα κέρδη τους. Αυτό είναι ένα από τα μέγιστα των επενδύσεων. Οι επενδυτές που θέλουν να πουλήσουν σύντομα θέλουν να κάνουν το ίδιο πράγμα, αλλά με την αντίστροφη σειρά. Οι επενδυτές που παίρνουν βραχυπρόθεσμες θέσεις πρέπει να πουλήσουν σε υψηλή τιμή και να αγοράσουν σε χαμηλή τιμή.

2. 
   

   
   
   
   Πρέπει να καταλάβετε ότι δεν έχετε την τεχνική επένδυση που πρόκειται να πωλήσετε σύντομα. Όταν πραγματοποιείτε μια συναλλαγή για να πωλήσετε σύντομα, ο μεσίτης σας θα σας δανείσει, για παράδειγμα, μια ενέργεια. Οι μετοχές πωλούνται αμέσως και τα χρήματα που συγκεντρώνονται τοποθετούνται στο λογαριασμό σας. Τότε πρέπει να περιμένετε να μειωθεί η τιμή τους, οπότε θα αγοράσετε τον ίδιο αριθμό μετοχών με αυτόν που αγοράσατε αρχικά. Αυτό ονομάζεται "κάλυψη αγοράς". Η διαφορά μεταξύ της τιμής που πωλήσατε (αν και δεν είχατε τεχνικά την ιδιοκτησία των αποθεμάτων) και η τιμή με την οποία αγοράσατε αργότερα είναι το κέρδος σας.

3. 
   

   
   Κοιτάξτε αυτό το παράδειγμα για να διευκολύνετε την κατανόησή σας. Ας υποθέσουμε ότι εσείς, ένας επενδυτής, επιθυμείτε να πωλήσετε σύντομα 100 μετοχές της εταιρείας XYZ που διαπραγματεύονται σήμερα στα € 20. Επικοινωνείτε με το μεσίτη σας που σας δανείζει 100 μετοχές της XYZ που πουλάτε αμέσως. Έχετε τώρα $ 2.000 στο λογαριασμό σας, ωστόσο τα χρήματα θα παγώσουν επειδή δεν έχετε το μερίδιο και θα πρέπει να το αγοράσετε στο τέλος.
   • Περιμένετε να πέσει η τιμή της δράσης, επειδή με την πώληση σύντομα στοιχηματίζετε ότι θα συμβεί. Μετά από δημοσίευση αποτελεσμάτων για το καταστροφικό τρίτο τρίμηνο, η τιμή της δράσης της εταιρείας XYZ έπεσε στα 15 €. Στη συνέχεια, αγοράζετε 100 μετοχές της XYZ στους 15 € για να καλύψετε το αρχικό σας στοίχημα και πληρώνετε μόνο 1.500 € στο πρόσωπο που αρχικά δανείστηκε.
   • Το κέρδος σας είναι η διαφορά μεταξύ της τιμής της επένδυσης όταν την πωλήσατε και της τιμής όταν την κάλυψατε. Σε αυτό το παράδειγμα, πωλήσατε μετοχές της εταιρείας XYZ στα $ 2.000 και τις κάλυψατε στα $ 1.500. Έχετε κερδίσει € 500 με την πώληση μετοχών της XYZ στην ύπαιθρο.

Μέρος 2 Γνωρίζοντας τους κινδύνους των ανοικτών πωλήσεων

1. 
   

   
   
   
   Να είστε προετοιμασμένοι να πληρώσετε τόκους στις σύντομες θέσεις σας μέχρι να καλύψετε τον εαυτό σας. Κανονικά, μπορείτε να κρατήσετε μια σύντομη θέση όσο θέλετε. Ωστόσο, παίρνετε τη δράση από ένα μεσίτη ή μια τράπεζα, οπότε θα πρέπει να πληρώσετε τόκους για τη θέση σας. Όσο περισσότερο μένετε στην επενδυτική θέση, τόσο περισσότερο θα πληρώνετε τόκους. Δεν νομίζατε ότι ο μεσίτης σας θα σας έδινε δωρεάν χρήματα;

2. 
   

   
   Να γνωρίζετε ότι ορισμένοι επενδυτές που χρησιμοποιούν ανοικτές πωλήσεις ενδέχεται να υποχρεωθούν να "επιστρέψουν τίτλους". Μερικές φορές ένας επενδυτής που προσπαθεί να πουλήσει βραχυπρόθεσμα σε ένα απόθεμα αναγκάζεται να αντισταθμίσει νωρίτερα από το αναμενόμενο, επειδή ο μεσίτης που δανείστηκε το απόθεμα θέλει να τα πουλήσει. Θυμηθείτε ότι δεν είστε ο ιδιοκτήτης της δράσης που προσπαθείτε να πουλήσετε σύντομα, είναι ένας μεσίτης που σας το δανείζει. Αν αυτός ο μεσίτης θέλει να πουλήσει το απόθεμα πριν το κάνετε, επειδή αυτή είναι η κατάλληλη στιγμή για να κερδίσει χρήματα, συνήθως επειδή η τιμή είναι υψηλότερη και όχι χαμηλότερη, μπορεί να αναγκαστείτε να καλύψετε μια δυσμενή θέση και να χάσουν χρήματα.
   • Αν και δεν είναι κοινό να πρέπει να επιστρέψουμε τους τίτλους, δεν είναι ούτε μια μεμονωμένη περίπτωση. Αυτό συμβαίνει συχνά όταν πολλοί επενδυτές προσπαθούν να πουλήσουν ένα συγκεκριμένο απόθεμα.

3. 
   

   
   Κάντε τη σωστή επιλογή. Να γνωρίζετε ότι η λήψη βραχέων θέσεων είναι πολύ πιο επικίνδυνη από τη λήψη μακρών θέσεων. Όταν παίρνετε μια μακρά θέση, στοιχηματίζετε ότι η τιμή μιας επένδυσης θα αυξηθεί. Εάν αγοράσετε 100 μετοχές της JKL σε € 5 ανά μετοχή, μπορείτε να χάσετε έως € 500 στην επένδυσή σας, εάν η τιμή της μετοχής μειωθεί σε € 0. Το κέρδος που μπορείτε να κάνετε είναι απεριόριστο, διότι δεν υπάρχει ανοδικό όριο για την τιμή ενός αποθέματος. Με άλλα λόγια, οι πιθανές απώλειες είναι περιορισμένες και το δυνητικό κέρδος είναι απεριόριστο.
   • Όταν πουλάτε σύντομα, είναι το αντίθετο, όπως ίσως έχετε υποθέσει: υπάρχει περιορισμένη δυνατότητα κέρδους και απεριόριστη πιθανότητα απώλειας. Όταν πωλούν μικρά, να είστε προετοιμασμένοι να χειριστείτε τη δυνατότητα "απεριόριστων απωλειών". Μπορείτε να δημιουργήσετε κέρδη μόνο ανάλογα με την μείωση της επένδυσής σας, η οποία είναι περιορισμένη (εάν η αξία του ενεργητικού σας πέσει στο 0), θα χάσετε χρήματα αν η αξία της επένδυσής σας αυξηθεί και οι τιμές των μετοχών αυξάνονται. για παράδειγμα, δεν έχουν ανοδική δέσμευση.

4. 
   

   
   Βεβαιωθείτε ότι ο χρόνος δεν λειτουργεί προς το μειονέκτημα σας. Οι επενδυτές που παίρνουν μακρές θέσεις κρατούν συχνά τα περιουσιακά τους στοιχεία για μεγάλο χρονικό διάστημα, περιμένοντας την κατάλληλη στιγμή για να τα πουλήσουν. Μερικοί επενδυτές έχουν κρατήσει τις μετοχές τους όλη τη ζωή τους. Οι σύντομοι πωλητές συχνά δεν έχουν την πολυτέλεια να είναι σε θέση να πάρουν το χρόνο τους. Πρέπει συχνά να πωλούν και να καλύπτουν τον εαυτό τους πολύ γρήγορα. Δανειοδοτούν τις θέσεις τους από μεσίτες, επομένως εργάζονται ενάντια στον χρόνο.
   • Εάν αποφασίσετε να πωλήσετε ένα περιουσιακό στοιχείο σε σύντομο χρονικό διάστημα, βεβαιωθείτε ότι η τιμή του αποθέματος θα μειωθεί σχετικά γρήγορα. Δώστε στον εαυτό σας ένα τεχνητό όριο και μια ζώνη ασφαλείας. Εάν η δράση δεν μειώθηκε σημαντικά μετά το τεχνητό όριο και τη ζώνη ασφαλείας, επαναξιολογήστε τη θέση σας.
     
     • Πόσο πληρώνετε για τόκους;
     • Πόσα έχετε χάσει ήδη αν συμβαίνει αυτό;
     • Έχουν ακόμα τεθεί σε ισχύ οι περιστάσεις που προκάλεσαν την πώληση της δράσης στην ύπαιθρο;

Μέρος 3 Βυθιστείτε σε σοβαρά πράγματα

1. 
   

   
   Πριν ξεκινήσετε, μάθετε για τις επενδύσεις. Οι ανοικτές πωλήσεις, όπως και η μακρά θέση, είναι μια επένδυση. Οι άνθρωποι που κάνουν έξυπνες επενδύσεις το κάνουν για κάποιο λόγο. Αν νομίζετε ότι η τιμή μιας επένδυσης θα μειωθεί, θα πρέπει να είστε σε θέση να πείτε ξεκάθαρα γιατί. Συγκεντρώστε τυχόν πληροφορίες που μπορεί να διαπιστώσετε ότι επιβεβαιώνουν ή ακυρώνουν τη θέση σας. Μην εκτελείτε αυτή τη φάση έρευνας στον εαυτό σας Εν τω μεταξύ, ήδη λάβει μια σύντομη στάση, κάνει μόνο την απόφασή σας, όταν τα αποδεικτικά στοιχεία σας λέει ότι είναι μια καλή ιδέα.
   • ο στοκ Όταν εξετάζετε τα χαρακτηριστικά των αγορών μετοχών, δώστε ιδιαίτερη προσοχή στις προσδοκίες των αναλυτών σχετικά με τα μελλοντικά αποτελέσματα. Αυτός είναι ο πιο σημαντικός παράγοντας στον καθορισμό της τιμής μιας μετοχής μιας εταιρείας. Παρόλο που είναι αδύνατο να προβλέψουμε τα ακριβή μελλοντικά αποτελέσματα μιας εταιρείας, μπορούν να "εκτιμηθούν" αν έχετε τις σωστές πληροφορίες.
   • ο ομολογίες : Τα ομόλογα είναι τίτλοι, έτσι ώστε να μπορούν να πωληθούν σύντομα αν το επιθυμείτε. Όταν αποφασίζετε να πωλήσετε ένα ομόλογο, δείτε την απόδοσή του. Οι επιστροφές συνδέονται στενά με τα επιτόκια. Όταν μειώνονται τα επιτόκια, οι τιμές των ομολόγων αυξάνονται. Όταν τα επιτόκια αυξάνονται, οι τιμές των ομολόγων μειώνονται.

2. 
   

   
   Κοιτάξτε το ποσοστό των "μικρών θέσεων" της εταιρείας προτού αποφασίσετε να πωλήσετε σύντομα. Οι βραχυπρόθεσμες θέσεις είναι το ποσοστό των μετοχών που πωλούνται βραχυπρόθεσμα έναντι του συνολικού αριθμού των μετοχών που εκκρεμούν. Με άλλα λόγια, μια σύντομη θέση 15% σημαίνει ότι 15 από τους 100 επενδυτές κατέχουν επί του παρόντος μια σύντομη βραχεία θέση σε αυτό το απόθεμα.
   • Μια σύντομη υψηλή θέση γενικά δείχνει ότι οι επενδυτές πιστεύουν ότι ένα συγκεκριμένο απόθεμα ή ομόλογο θα χάσει αξία. Είναι μάλλον ασφαλέστερο να στοιχηματίζετε στην πτώση ενός μετοχικού κεφαλαίου ή ενός ομολόγου με τέτοιο υψηλό επιτόκιο, παρόλο που είναι πάντα επικίνδυνο να πάρει την ίδια θέση με το πακέτο των επενδυτών.
   • Από την άλλη πλευρά, μια υψηλή βραχεία θέση μπορεί επίσης να καταστήσει την τιμή του μετοχικού κεφαλαίου ή του ομολόγου πιο ασταθής. Αυτό μπορεί να οδηγήσει σε μεγαλύτερες διακυμάνσεις των τιμών από ό, τι οι επενδυτές είναι συνηθισμένοι να συναντήσουν.

3. 
   

   
   Η αντιστάθμιση θέσεων ανοικτής πώλησης μπορεί προσωρινά να αυξήσει την τιμή μιας επένδυσης. Αυτή είναι μια απροσδόκητη συνέπεια των μικρών πωλήσεων. Όταν πουλάτε μια μετοχή σύντομη, μειώνει την τιμή επειδή πωλείτε μετοχές και ασκείτε πίεση στην αγορά. Όταν εξαργυρώνετε τις μετοχές για να σας καλύψουμε, η τιμή ανεβαίνει. Αν πολλοί άνθρωποι που έχουν πουλήσει σύντομα αποθέματα αποφασίσουν να αντισταθμίσουν ταυτόχρονα, η τιμή μπορεί να αυξηθεί πολύ γρήγορα επειδή υπάρχει έλλειψη πωλητών.

4. 
   

   
   Να γνωρίζετε ότι όταν κρατάτε μια μικρή θέση, πρέπει να πληρώσετε τα μερίσματα και να διαχειριστείτε τις περιπτώσεις ενοποίησης ή διαχωρισμού μετοχών. Το μερίδιο αφαιρεί ένα μέρισμα για την πληρωμή του μετόχου, το οποίο αποτελεί πλεονέκτημα όταν κατέχετε μια μακρά θέση.Εάν παίρνετε μια μικρή θέση, θα πρέπει να καταβάλλετε τα μερίσματα που καταβλήθηκαν κατά τη διάρκεια της περιόδου συμμετοχής στο πρόσωπο που έλαβε την ενέργεια.
   • Για παράδειγμα, εάν μια ενέργεια διαχωρίζεται με συντελεστή δύο, θα πρέπει να εξοφλήσετε την τιμή του διπλάσιου αριθμού μετοχών που αρχικά πωλήθηκαν σύντομα (αλλά η τιμή έχει διαιρεθεί κατά δύο). Αυτό δεν αλλάζει θεμελιωδώς τη θέση που βρίσκεστε, απλά να θυμάστε ότι όταν καλύπτεστε, θα πρέπει να αγοράσετε δύο φορές τον αριθμό των μετοχών που πωλήθηκαν αρχικά.

5. 
   

   
   Χρησιμοποιήστε τις ανοικτές πωλήσεις ως αντιστάθμιση για το χαρτοφυλάκιό σας και όχι ως κερδοσκοπική τεχνική. Εάν χρησιμοποιείτε κερδοσκοπικές ανοικτές πωλήσεις, πιθανότατα θα το κάνετε υπερβολικά υψηλό κίνδυνο. Αντ 'αυτού, χρησιμοποιήστε τις ανοικτές πωλήσεις ως αντιστάθμιση για μεγάλες απώλειες. Όπως και οι μελλοντικές συμβάσεις, οι ανοικτές πωλήσεις μπορεί να είναι αποτελεσματικές στη διανομή του κινδύνου σας σε πολλαπλά σενάρια. Ωστόσο, εάν το χρησιμοποιείτε υπερβολικά χαλαρά, οι ανοικτές πωλήσεις μπορεί να προκαλέσουν δραματικές απώλειες στο χαρτοφυλάκιό σας.